Wie ich handeln Optionen Beschreibung Dies ist ein erstaunlicher Kurs, gefüllt mit bewährten In-the-Market-Techniken für den Erfolg in Optionen. Sie lernen das einzige kritischste Konzept, um Ihren Erfolg oder Misserfolg in den Märkten zu bestimmen und Sie entdecken: Ein guter Weg, um die Extreme zu spielen Euphorie oder weiße Knöchel Panik (Pg. 111) Eine perfekte Schutzstrategie, die von den Profis benutzt wird, aber niemals sogar (Pg. 150) Eine spezifische Strategie zum Erwerb von Einkommensankündigungen mit viel weniger RISIKO (S. 39) Leistungsstarke Spiele zur Erhöhung der Gewinne mit WENIGEM RISIKO in einem Bärenmarkt (S. 89) Wundern Sie sich jemals, warum einige Händler Sind konsequent erfolgreicher als jeder andere Zum ersten Mal hat der Mann als einer der Welten Top-Händler zugesagt, seine wertvollsten, hilfsbereiten und profitablen Techniken zu enthüllen. Jon Najarian (auch bekannt als Doktor J) hat seit Jahren konsistente und stetige Gewinne vergeben, Monat für Monat. Seine Firma, Mercury Trading, war einer der größten marktbasierten Firmen der Welt und handelte über 150 Millionen Aktien und 30.000-45.000 Optionen jeden Tag. Hes war der Berater und Mentor zu Dutzenden von erfolgreichen professionellen Händlern, und hat Optionen Grundlagen für 20 Jahre mit dem Chicago Board Options Exchange gelehrt. Doktor J hat den Respekt und die Bewunderung der Marktprofis weltweit mit seinen erstaunlichen und konsequenten Handelsfähigkeiten, seiner Ehrlichkeit und seiner Bereitschaft, anderen zu helfen, erfolgreich zu sein, verdient. Einige der Techniken Youll Lernen Exposition gegenüber Doktor Js persönliche Trading-Techniken könnten Sie eine Option Gewinner. Natürlich bekommst du alle Grundlagen. Call and Put Optionen Wie man den Preis einer Option gegen die Kosten des zugrunde liegenden Vermögenswertes vergleicht Grundlagen der Option Preisbewegungen - warum sie passieren und wie man sie genau zu prognostizieren Bestimmen der wahren Wert einer Option Wie man Geld verdient, ob der Markt bewegt sich Up oder down Youll lernen das Prinzip der Option Volatilität und wie man es für Sie arbeiten nicht gegen Sie. Youll entdecken Sie eine erstaunliche Strategie, die begrenztes Risiko und hohe Potenzial Renditen hat. Riesige Preisbewegungen treten im selben entscheidenden 15-minütigen Fenster auf, wann und wie man das zu Ihren Gunsten einsetzt Wie man Spinnen, LEAPS und geradlinige Anrufe einsetzt, um eine optimale Position einzurichten (beginnt auf Seite 120) Der Panikmonat, wie die Profis handhaben Es ist die perfekte Position Strategie, wie man den Kragen verwenden, um Ihr finanzielles Wohlbefinden stark zu verbessern Wenn Sie Ihre Strategie ändern 3 Monate jedes Jahr müssen Sie zu Doktor wechseln Js Hochvolatilitätsplan Das wichtigste Konzept für erfolgreichen Handel Jon glaubt stark, dass, bevor Sie können Jemals im Optionshandel erfolgreich sein, müssen Sie das Konzept der Volatilität verstehen. Dies ist das Herz des Verständnisses, welche Optionen den Kauf wert sind und welche wert sind. In Wie ich Handelsoptionen Jon Najarian zeigt, wie und warum Volatilität sollte der dominierende Faktor in Ihrem Handelsentscheidungen sein. Nach Jon ist dies das einzige größte Missverständnis unter Optionshändlern. Dieses Konzept allein könnte der Unterschied zwischen Ihrem Erfolg oder Misserfolg sein. Dieser Kurs beinhaltet Lasten mehr: O ptions Strategien für die Suche nach Optionen Gewinner unter allen Bedingungen 2 große Strategien für nach einer Katastrophe in jedem Stock ein großes Spiel von mehreren Ingenieure und Ärzte verwendet, um Multi-Million-Dollar-Konten genau zu verwenden, um jede Strategie zu verwenden - und Warum Youll Verwenden Sie es Wie Preis Eine Option - Der wirkliche Weg (Wenn Sie jemals sogar von Black-Scholes gehört, müssen Sie dieses Band sehen) Die Bedeutung von Major, Extreme Markt bewegt. Wie Sie zu Ihrem Vorteil spielen Die Fragen Jon fragt sich jeden Tag - auch nach Verdreifachung seines Geldes Absolut Garantiert für ein volles Jahr Senden Sie für Ihre Kopie der Wie ich Handel Optionen Kurs für Off-Floor-Händler. Lerne es. Verfolgen die Leistung von Doctor Js Empfehlungen und Methoden. Ich möchte, dass du für dich selbst sehst, wie erstaunlich ERFOLGREICH diese Strategien sind Wenn du nicht ganz überwältigt und begeistert von diesen Techniken bist, gib einfach das Paket zurück. Krank sofort senden Sie eine prompte und höfliche Erstattung. Absolut keine Fragen gefragt Start Your New Trading Karriere Jetzt Alle erfolgreichen Optionen Trader maximieren potenzielle Renditen bei gleichzeitiger Minimierung des Risikos. Und Jon hat darauf bestanden, dass wir dieses Angebot auf die gleiche Weise strukturieren Ihre maximale Belohnung ist praktisch unbegrenzt, sobald Sie die Strategien kennen. Und dein Risiko ist praktisch nichts. Nur die Zeit, diesen Kurs zu überprüfen. Verpassen Sie nicht diese Gelegenheit. Schicken Sie für Ihr Nicht-Risiko, wie ich Handel Optionen heute. Wie ich handeln Optionen (Inklusive Buch) Order Item 33001. 15.00 U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures und Optionen Handel hat große potenzielle Belohnungen, sondern auch große potenzielle Risiko. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, sie zu akzeptieren, um in die Futures - und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot für BuySell Futures oder Optionen. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Konto eine Gewinne oder Verluste erzielen wird, die denen ähneln, die auf dieser Website diskutiert wurden. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN, WIE LICHT DER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWICKELT WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Alle Trades, Muster, Charts, Systeme, etc., die in dieser Werbung und den Produktmaterialien diskutiert werden, dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht als spezifische Empfehlungen zu verstehen. Alle dargestellten Ideen und Materialien sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die des Herausgebers oder der TradeWins wider. Mehr Bilder Highlights der Garantierten Real-Income-Programm Handel mit 10-1 Hebelwirkung, während nur riskieren ein paar hundert Dollar Keine Notwendigkeit, die Märkte während des Tages zu überwachen Kann in kleineren Konten mit weniger als 5000 gehandelt werden Bis zu 98,81 der Trades profitabel in der tatsächlichen Handel Lernen Sie Optionen Strategien, die Ihr Geld in einem unvorhersehbaren Markt verdoppeln können Lernen Sie zu handeln und Geld zu verdienen, unabhängig von der Marktrichtung Entworfen, um alle Optionen auf: CBOE, AMEX, Philadelphia, Pacific Lernen Sie eines der am besten gehüteten Geheimnisse über Volatilität und Wahrscheinlichkeit, dass Profis zu verwenden Schlagen die Konkurrenz. Lernen Sie, Risiko, Belohnung und Wahrscheinlichkeit auszugleichen, damit Sie im Voraus wissen, was das Potenzial Ihres Handels wirklich ist. (NYSE: TOL) Gewinnende Short Put Spreads können Outperform Earnings Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Gewinnende Short Put Spreads können Outperform Earnings Date Veröffentlicht: 2017-02-4 VORWORT Wurden gehen, um ein wunderbares Ergebnis mit kurzen Put Spreads für Toll Brothers Inc durch die Ermittlung des Einkommens Risiko, und dann navigieren um es zu sehen. Dies ist die Information, die die Top 0.1 haben und nun ihre Zeit für uns alle, es zu sehen. Mit relativer Leichtigkeit können wir Experten werden - um die Risiken zu sehen, die wir nehmen wollen und die sehen wollen, die wir vermeiden wollen, was uns letztlich erlaubt, unsere Ergebnisse zu optimieren. Dies ist einer dieser Fälle. Option Handel ist nicht über Glück - diese 3-Minuten-Video und Optionen TradeMachine Free Trial wird Ihr Trading-Leben für immer ändern: Option Trading und Wahrheit STORY Es gibt viel weniger Glück in erfolgreiche Option Handel beteiligt, als viele Menschen zu verstehen haben. Wir können spezifisch mit kurzen Put Spreads auf TOL in diesem Dossier. Lasst uns einen dreijährigen Backtest einer Kurzstreckenstrategie ansehen und die folgenden einfachen Regeln verwenden: Testen Sie monatliche Optionen, was bedeutet, dass Sie die Put-Spread alle 30 Tage rollen. Vermeiden Sie eine Position während des Ergebnisses zu halten. Studiere ein aus dem Geld gespreizt - speziell die 30 Delta 10 Delta verbreiten. Testen Sie die Put-Spread Blick zurück auf drei Jahre Geschichte. Mehr als alle Zahlen, wir wollen einfach nur einen Weg hinuntergehen, der zeigt, dass es eigentlich ganz einfach ist, unsere Trades mit den richtigen Werkzeugen zu optimieren. Im Bild unten unten tippen wir einfach auf die Regeln, die wir testen möchten. Als nächstes sehen wir die Rückkehr an. RETURNS Wenn wir diese 30-Delta-10-Delta-Short-Put-Spread in Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) in den letzten drei Jahren getan haben, aber immer übersprungenen Einnahmen erhalten wir diese Ergebnisse: kurz 30 Delta 10 Put Spread Zuerst stellen wir fest, dass die Short-Put-Spread Strategie tatsächlich eine höhere Rendite als die Aktie 22,8 versus -13,4 oder eine 36,2 Out-Performance produziert. Selling ein Put-Spread verbreitet alle 30-Tage in TOL war ein ziemlich großer Gewinner in den letzten drei Jahren Rückkehr nbsp22.8. Noch besser, die Strategie hat die kurze Put-Spread, die während des Ergebnisses gehalten wurde, übertroffen. Lass uns jetzt zu diesem Stück wenden. BETRIEBLICHE WEITER MIT TOLL BROTHERS INC Diese anfängliche Verschiebung - Prüfung von Short Put Spreads bei Vermeidung von Einkommen ist clever. Es ist definitiv, uns eine Studie vor den meisten casual Option Händler. Aber wir können unser Wissen noch weiter verschieben. Der nächste Schritt wird die gleichen Back-Test-Regeln und Deltas implementieren, aber dieses Mal werden wir nur die Ergebnisse während des Ergebnisses testen. Um vollkommen klar zu sein, testen wir die kurzfristige Verteilung, die zwei Tage vor dem Erwerb eröffnet wird, lässt das Ergebnis eintreten und schließt dann die Optionsposition zwei Tage nach dem Ertrag. Hier sind die Ergebnisse für die gleichen 30 Delta 10 Delta Short Put Spread: kurz 30 Delta 10 Put Spread Handel Häufigkeit: 30 Tage Back-Test Länge: drei Jahre nur Trade Earnings Short Put Spread Return: Verkauf einer Put-Spread in Toll Brothers Inc Während war nicht nur ein Verlierer, noch wichtiger, es kehrte weniger als die gleiche kurze Put-Spread, die Einkommen vermieden. Während dieser geschickte Gebrauch der Vermeidung von Einkommen hat die kurze Put-Spread, die während des Ergebnisses gehalten wurde, übertroffen, theres ein größeres Bild hier. Lass uns jetzt zu diesem Stück wenden. CLARITY Aus Gründen der Klarheit zeichnen wir die Aktienrenditen, die Short-Put-Spread-Strategie (Ps) mit dem Ergebnis und diejenige, die das Ergebnis vermeidet, weiter unten. Toll Brothers Inc Stock und Short Puts Spreads TRADING TRUTHS Das Konzept hier ist einfach, Freunde: Sicherung von Wissen vor dem Eintritt in eine Option Position konstruiert einen Geist gesetzt, was zu handeln, wann es zu handeln und auch wenn der Handel ist es wert, überhaupt. Jetzt können wir diese Praxis weiter sehen, jenseits von Toll Brothers Inc und setzt sich auf. Bitte lesen Sie die gesetzlichen Haftungsausschlüsse unten. Rechtliche Hinweise Die Informationen auf dieser Website sind für allgemeine Informationszwecke vorgesehen, als eine Bequemlichkeit für die Leser. Die Materialien sind kein Ersatz für professionelle Beratung durch eine qualifizierte Person, Firma oder Gesellschaft. Konsultieren Sie den entsprechenden Fachberater für ausführlichere und aktuelle Informationen. 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Bevor er seine Karriere als Optionshändler begann, war Najarian ein professioneller Fußballspieler mit den Tampa Bay Buccaneers und den Minnesota Vikings. Aber nach einigen Jahreszeiten gab Najarian diese Karriere für eine ähnlich grobe und stürmische Linie der Arbeit in den Optionen Pits neben einigen der Chicago8217s härtesten, hungrig und die meisten versierte Händler. Klicken Sie hier, um zu erfahren, wie Sie Bollinger Bands mit einem quantifizierten, strukturierten Ansatz nutzen können, um Ihre Handelskanten zu erhöhen und größere Gewinne mit Trading mit Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide zu sichern. Najarian wurde in Optionen geteilt, die zum Teil von seinem Bruder gehandelt wurden, der dachte, dass das wettbewerbsfähige Umfeld der Optionen Gruben gut mit der wettbewerbsfähigen Natur passen würde, die Najarian auf dem Spielfeld gepflegt hatte. Nach kurzer Zeit war klar, dass Najarian ein neues Zuhause gefunden hatte, das als Optionshändler gedeiht und zum Market Maker und später zum Spezialisten wurde. Seit jenen Tagen ist Pete Najarian ein wichtiger Akteur in der Welt der Optionen Handel und Optionen Brokerage. Er war ein Gründungsmitglied von One Chicago, ein elektronischer Austausch, der darauf ausgerichtet war, den Handel von Futures auf einzelne Aktien, Indizes und Exchange Traded Funds zu erleichtern. Najarian ist auch der Mitbegründer von Hedgehog, eine Handelsplattform für Optionen, Aktien - und Futures-Händler. Und natürlich, vor kurzem, Pete Najarian hat sich zu einem weithin gefolgten Mitglied der CNBC8217s Fast Money Crew, bietet eine aufschlussreiche Analyse und Kommentar über die Markt-Aktion des Tages8211 vor allem, wie es auf potenzielle Möglichkeiten für Optionen Trader bezieht. Wir sprachen mit Pete Najarian im März, kurz nach dem Zusammenbruch und der Rettung von Bear Stearns (BSC Zitat Chart News PowerRating). Hier in Teil 1 unseres Interviews mit Pete Najarian, erfahren wir, wie er zu einem Optionen-Trader kam, welche Optionen Strategien er bevorzugt und warum, sowie seine Gedanken über Hebelwirkung und ob oder nicht Händler müssen wissen, wie zu Handelsbestände vor dem Versuch, Optionen zu handeln. Teil 2 unseres Interviews mit Pete Najarian erscheint nächste Woche, Freitag 25. David Penn: Könnten Sie uns kurz eine Art von Abrundung geben, wie Sie sich im Optionshandel an erster Stelle beteiligt haben und vielleicht nur ein bisschen von einigen Die verschiedenen Dinge, die du als Profi jetzt beschäftigt hast. Peter Najarian: Sicher. Nun, ich hatte eigentlich absolut keinen finanziellen Hintergrund. In der Tat war ich eine Genetik und Physiologie Major in der Schule und dann war glücklich genug, um Profi-Fußball zu spielen. Und ich bin gerade zu den Handelsböden gekommen, nur um zu sehen, ob es etwas wäre, was ich möchte, weil mein Bruder mir erzählt hat, dass es eine sehr konkurrenzfähige Atmosphäre gibt. Und nach einigen Monaten habe ich beschlossen, dass er recht hatte. Ich mochte es wirklich und wurde ein Market Maker und wurde schließlich ein Spezialist, was bedeutet, dass, sobald Sie ein Spezialist sind, sind Sie völlig verpflichtet, dort stehen und geben Märkte 8211 spielt keine Rolle, was8217s auf dem Markt selbst. Und du kannst wirklich weggehen. David Penn: Das muss eine hübsche Erfahrung gewesen sein. Peter Najarian: Es war eine Gelegenheit, die ich wirklich mochte. Es war eine Herausforderung und das, was mich in die Optionen-Welt gebracht hat und viel über die gesamte Progression von LEAPS sowie die wettbewerbsorientierten Märkte gelernt hat, sobald die Dinge angefangen haben, sich zu lösen, und es war nicht mehr eingelistete Optionen, sondern tatsächlich an mehreren Börsen notiert . So wurde ein weiterer Wettbewerb zwischen Ihnen und den Chicago-Märkten gegen den ganzen Rest der Börsen im ganzen Land, die auch Handelsoptionen waren. Gelegentlich würden Fernsehsucher und Radioleute und Zeitung nach Antworten auf das, was auf dem Markt vor sich ging, suchen. Ich war nie sehr unangenehm, ihnen meine Meinung zu erzählen und was ich sah, so im Laufe der Zeit, es wurde zu etwas, wo sie anscheinend mochte mich mehr als ich erwartet hatte. Und schließlich hatte CNBC mich in einer Woche auf Fast Money und I8217ve im Grunde hier schon seit der Arbeit mit der Show und nur Art von reden über die allgemeinen Märkte und dann manchmal den ganzen Weg zu den Besonderheiten der Optionen Märkte und was? Wir sehen dort nur, weil der Optionsmarkt, unserer Meinung nach, mein Bruder und ich selbst, wirklich oft dazu führen, dass Sie auf den Märkten vielleicht am nächsten Tag, der nächsten Woche oder in den nächsten paar Monaten passieren werden. David Penn: Wie lange bist du schon bei CNBC8217s Fast Money Peter Najarian: Die erste Woche, in der ich mich mit den Jungs setzte, war Februar 2007 und dann war ich von Chicago aus dieser Zeit den ganzen Weg bis Anfang Mai und dann Lebte im New Yorker Bereich und mache Fast Money fünf Tage die Woche mit den Jungs seit Mai. 8220Professionelle Sportarten sind sehr, sehr ähnlich, was Sie in den Märkten auf einer täglichen Basis Gesicht82308221 David Penn: Let8217s sprechen ein wenig mehr über diesen Hintergrund. Eines der Dinge, die ich jedem, wenn sie ein bisschen über Ihren Hintergrund hören, gravitiert, ist Ihr Hintergrund als professioneller Fußballspieler. Gibt es etwas aus der Welt der Profi-Sport, die gut übersetzt in die Welt des Handels im Allgemeinen oder Optionen Handel in bestimmten Peter Najarian: Die eigentliche Antwort ist, dass professionelle Sportarten sind sehr, sehr ähnlich, was Sie in den Märkten auf einer täglichen Gesicht Basis. Und der Grund, den ich sage, das ist, Profi-Sport gibt Ihnen eine Gelegenheit zu konkurrieren und durch diese Konkurrenz, werden Sie niedergeschlagen. Du wirst deklariert Du wirst dich von deinen Füßen abgestoßen und du musst dich selbst holen und dich abholen und wieder hinfahren. Und das ist wirklich das, worum es in den Märkten geht. Und offensichtlich werden Sie viel länger dauern, wenn Sie nicht auf Ihre Fanny klopfen und Sie in der Lage sind, auf Ihren Füßen häufiger zu bleiben, als ausgeklopft zu werden. Aber du weißt immer, dass irgendjemand da draußen da draußen ist, um richtig zu sein, und du wirst falsch sein und du musst nur noch reagieren können. Und die Märkte sind genauso wie sie mit Fußball sind, musst du auf dem Markt reagieren. Es gibt eine Menge von Trades, die nur don8217t arbeiten. Und du musst dich damit beschäftigen, dass die institutionellen Käufer, die wir oft mal verfolgen, wenn wir die Optionsmärkte oder die Aktienmärkte beobachten, können sie falsch sein. Es ist klar, dass sie über diese ganze Hypothekenkrise sehr falsch waren. Es gibt keine einzige institutionelle Bank an der Wall Street, eine Investmentbank an der Wall Street, die seitdem keine großen Abschreibungen gemacht hat, was sie in diesen Märkten gemacht haben. Und das sind die gleichen Leute, die wir alle als so intelligent erachten, dass wir wissen wollen, was sie tun und wir stützen eine Menge unserer Urteile, die auf dem basieren, was sie mit ihrem Geld machen. Also ich denke, die einfachste Übersetzung, die ich sagen kann ist, dass du dich niederschlagen wirst. Du wirst falsch liegen Du gehst hier und da Geld zu verlieren und was hält jemanden um länger als andere und ich denke, der durchschnittliche Fußballspieler, als ich gespielt habe, dauerte knapp über zwei Jahre in der NFL-Lebensdauer. Und die durchschnittlichen Optionen Trader, als ich in den Trading-Boden zurück in den frühen 908217s kam, war ihre durchschnittliche Lebensdauer auf dem Trading-Boden etwa zwei Jahre. So gibt es wirklich viele Ähnlichkeiten. Und sie sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, denn in manchen Fällen machen die Jungs sehr, sehr gut, wenn sie das Geschäft verlassen. In anderen Fällen haben sie es nur sehr schlecht gemacht und das Geschäft verlassen. Aber die Leute, die schon seit vielen Jahren herum waren, haben es geschafft, Geld zu verlieren, aber es verliert es langsamer als hoffentlich, dass sie Geld verdienen und deshalb das, was sie noch viel länger hält. David Penn: Interessant. Wenn es um Ihren eigenen Handel geht, was sind einige der wichtigsten Möglichkeiten, die Sie gerne Optionen verwenden Peter Najarian: Einer wäre nur eine gerade, nackt Kauf eines Anrufs auf eine Menge der verschiedenen Gründe, die jemanden in ihre setzen würde Positionen. Aber wenn ich denke, dass der Anruf ist einfach zu teuer, entweder Dollar weise oder Volatilität weise, kann ich nicht wollen, dass diese Option nackt, weil da8217s nur zu viel Belichtung. Also, wenn das der Fall ist, werde ich in der Regel in einer von zwei anderen Alternativen gehen. Eins wäre eine Ausbreitung. Mit anderen Worten, Kauf einer Option und Verkauf einer Option zur Verringerung der Höhe des Risikos, die Höhe der Prämie oder Volatilität Exposition, die I8217ve bekam. Oder, Nummer zwei, verwenden what8217s passiert in den Märkten zu meinen Gunsten von vielleicht Besitz der Aktie und Verkauf dieser Option. Ich würde die Option auf der Grundlage der Tatsache, dass die Premium-Ebene ist so hoch, dass, wenn diese Käufer richtig waren, werde ich in der Lage sein, es mit der Aktie zu fahren und dann schließlich aus meiner Position mit dem Aufruf genommen werden. Also das sind wirklich einige der Strategien, die wahrscheinlich die am häufigsten verwendeten sind. Und dann natürlich gibt es Kalender Spreads, die Sie verwenden können, mit dieser sehr, sehr hochpreisige Volatilität, die jemand für diese Optionen verlangt hat. Mit diesem und zu verkaufen, und dann kaufen Sie einen anderen Monat, wo die Volatilität nicht auf diese Ebenen erweitert hat, versuchen, die Vorteile der monströsen Bewegung der Volatilität zu nutzen, erwartet, dass irgendwann, dass diese Volatilität auf die normale Ebene und ich Wird in der Lage sein, die Belohnungen der Prämie zu ernten. David Penn: Einige dieser Strategien oder Ansätze, die Sie erwähnen, klingen relativ einfach. Sie klingen wie die Art von Ding, dass jemand, der nicht viel Erfahrung mit Optionen hat, in der Lage zu tun, sicherlich gerade einen Anruf zu kaufen, zum Beispiel. Wie wäre es mit einigen dieser anderen Strategien, die Sie erwähnt haben, wie der Anruf verbreitet, die Besitz der Aktie, den Verkauf der Anrufe, die Kalender. Wie weit die Skill-Level-Leiter haben wir zu klettern, um diese Art von Strategie zu verwenden Peter Najarian: Sie wissen, in aller Ehrlichkeit, ich glaube, Sie müssen sich so weit bewegen. Ich denke, eine Person müsste nur etwas von der Gefahr und Belohnung dieser anderen Trades wissen. Aber in aller Ehrlichkeit sind sie wirklich relativ einfach. Wenn du den Trading-Boden verlässt, hinterlässt du die Fähigkeit, die Trades zu dir zu kommen und dich in Positionen zu bringen, wo du reaktiver bist. Und wenn du dich auf den Tisch sitzt und an einem Schreibtisch sitzt oder vor deinem Computer sitzt, musst du proaktiv werden. Und wenn du aktiv bist, kannst du in der Lage sein, diese Positionen aufzustellen. Im Hinblick auf irgendwelche der Strategien, von denen wir gerade gesprochen haben, sind sie so komplex, aber ich denke, dass sie verstanden werden müssen. Zum Beispiel würde ich nur selten Positionen setzen, wo ich unrealisierte Belichtungsmengen habe. Ich möchte immer genau wissen, was meine Belichtung ist. Ich versuche, meine Belichtung zu begrenzen und mein Risiko zu begrenzen, damit jede einzelne Nacht, egal was passieren würde, ich weiß, dass ich schlafen kann. David Penn: Das ist sehr wichtig. Peter Najarian: Viele Leute draußen don8217t abonnieren. Ich habe nur das Gefühl, dass ich in der Lage sein werde zu schlafen und wenn ich irrst falsch bin, weiß ich schon, wie viel ich verlieren kann. Und für mich, das gibt mir die Möglichkeit, nachts nach Hause zu gehen und schlafen zu können. David Penn: Glaubst du, dass, wenn die Leute brauchen, um Aktien zu handeln, bevor sie Optionen handeln oder glaubst du, dass die Leute direkt in Optionen gehen können Peter Najarian: Ich denke, solange sie die Ausbildung und das Verständnis, dass die Optionen 8211 it8217s ziemlich einfach ist. Aber es ist immer für Leute zu übersetzen. Die Leute müssen wirklich alle Metriken verstehen, die in welche Preise eine Option gehen. Mit anderen Worten, Sie kaufen eine Aktie, die Sie grundsätzlich wissen, wo die Aktie ist und es beinhaltet die Dividenden und so weiter. Wo, wenn du die Optionen ansuchst, musst du den Zeitrahmen verstehen. Es ist wirklich der Hauptunterschied zwischen den Optionen und dem Bestand. Mit Optionen, du bist Begrenzung Ihrer Zeitrahmen und Sie zahlen irgendeine Form von Prämie zu tun, was you8217re tun. Aber durch die Zahlung dieser Prämie, das erlaubt Ihnen, Trades mit Hebelwirkung zu machen. Und das ist kein Hebel, das ist die lächerliche Art von Hebelwirkung, die es jemandem erlaubt, in der Lage sein, in Positionen ohne Schlaf zu sein. Ich sage das, weil, wenn du den Ausdruck Hebel benutzt, dann Leute oft mal gehen: 8220Oh gut, das erschreckt mich ab.8221 Nun, es sollte wirklich nicht. Ich denke, der Fall von Optionen, it8217s nicht in einer negativen Weise zu nutzen. It8217s nutzen positiv. It8217s weniger Kapitalaufwand auf der Suche nach einem ähnlichen Ergebnis, aber das Ergebnis wird wegen des Zeitrahmens der Optionen abgedeckt werden. 8220Was Händler müssen verstehen, ist, wie viel Volatilität an die Option im Verhältnis zur normalen Volatilität gebunden ist8230.8221 David Penn: Du hast erwähnt, dass Zeitrahmen möglicherweise eines der Dinge ist, die jemand, der jemanden, der zum Optionenhandel gehört, vielleicht sein Denken anpassen oder verstehen muss Dass es eine große Metrik gibt, wie du es genannt hast. Kannst du an ein anderes Ding oder zwei denken, das sind auch die Arten von Schlüsselsachen, die Optionen Trader wirklich brauchen, um ihre Hände um Peter Najarian zu bekommen: Nun, Sie wissen, das Verständnis der Volatilität der Optionen ist wahrscheinlich so kritisch wie alles andere. Viele Leute denken, dass eine viel komplexere Idee als es ist. Unter normalen Umständen hat eine Option einen Preis, der auf der Vergangenheit basiert. Was die Händler verstehen müssen, ist, wie viel Volatilität der Option gegenüber der normalen Volatilität beigefügt ist. That8217s wirklich die größte, informativste Sache, die Leute gerade wirklich benötigen, um ihre Hände herum zu erhalten. I8217ll gibt Ihnen ein großartiges Beispiel, ein aktuelles Beispiel, warum es so wichtig ist. David Penn: Großartig. Bär Stearns. Vor all dieser Verrücktheit, die passiert ist, gab es die institutionellen Käufer und einige spekulative Käufer, aber sehr großes Papier handelte dort, dass ich als institutionelle Größe angesehen hätte. Sie waren bereit, bis zu 2 für Optionen zu zahlen, die unter normalen Umständen wert sind, über einen nickel8211und diese weren8217t normale Umstände. Nun, das ist eine Menge Prämie und das ist die Volatilität. Das ist ein Ausdruck, wie die Betroffenen wirklich über Bär Stearns waren, die für den Grafen hinuntergehen. So müssen Händler nur verstehen, was die Volatilität ist, weil das wirklich Ihnen sagen wird, wie viel mehr Risiko Sie wirklich auf einen Handel setzen, wenn Sie sich entscheiden, in die Optionen zu gehen. David Penn: Würdest du auch sagen, das ist ein Beispiel dafür, was du in der Vergangenheit über die Fähigkeit von Optionen gesagt hast, um dich zu fliegen zu gehen, was gerade auf Peter Najarian geht: Ja, ja. Nur weil es öfter als gar nicht ein Feuer gibt, wenn du Rauch sehe. Und der Rauch für uns oft mal in den Optionen, wo es sehr schwierig sein kann. Aber Sie können sehen, Volumen zu verkaufen, ob it8217s Optionen oder Lager. Und wenn du anfängst zu sehen, den beschleunigten Kauf von Optionen, die wirklich, zum größten Teil, don8217t machen eine ganze Menge Sinn, es verursacht Ihnen, Ihren Kopf zu kratzen und sagen, they8217re nicht immer richtig. Es gibt viele Beispiele in den letzten paar Jahren, ob es sich um Übernahmen oder Upgrades handelt. Sie nennen den Katalysator oder bei einigen dieser Negative in letzter Zeit auf dem Markt, der Rauch war da und der Rauch war dort mit den Optionen. Die Hebelwirkung von Optionen ermöglicht es den Menschen, nur eine unglaubliche Menge an Exposition auf das ultimative, was sie denken, dass der Katalysator wird zu setzen. David Penn: Hast du eine Meinung von einigen der populären Metriken, die Menschen nutzen, um Optionen zu erlauben, um sie zu führen Dinge wie die Put-Call-Verhältnis Peter Najarian: Sie wissen, jeder liebt es, über die Put-Call-Verhältnis zu sprechen. Ich denke, dass es Ihnen einen Einblick gibt. Ich glaube nur, dass es mir genug Einblick gibt. Das Problem ist, dass manchmal, wenn you8217re nur mit Put-Call-Verhältnisse gibt es oft mal gute Gründe, warum diese Verhältnisse geändert haben. Und wenn ich das sage, da draußen nur ein Vielfaches von Gründen, die ich dir gar nicht langweilen möchte. Aber sie geben dir immer das wahre Bild in meiner Richtung der Richtung der Märkte. David Penn: Ich habe tatsächlich einige Kritik an spät über den Put-Call gehört, etwas an einigen der Dinge, die Sie vorschlagen. Die Leute neigen dazu, es als eine binäre, on-off Art von Ding, die spezifische Signale zu behandeln8230 Peter Najarian: That8217s sehr interessant, isn8217t es David Penn: Entlang dieser Linie von vielleicht Mythen über Optionen Handel, wenn Sie gern ein Tisch-pounding geben würde Rant über ein Thema in Optionen Handel, die Sie verrückt macht, was könnte das rant sein, denken Sie Peter Najarian: Oh, Junge. Ich höre oft mal Leute, die über den Tisch schlagen, die Riesen auf Bände, die am Ende ziemlich sinnlos sind. Ich meine, oft mal, ich höre Leute reden über gut, da war nur diese erstaunliche Menge an Volumen in den Optionen eines bestimmten Bestandes. Nun, was sie nicht verpassen, ist die Tatsache, dass das Volumen auf einem relativ einfachen, aber etwas komplexen Dividendenspiel für eine Aktie basiert, die etwas ist, das in den Märkten für immer gegangen ist. Es ist nicht illegal. It8217s nur eine Art und Weise, dass die Leute versuchen, Dividenden zu spielen, wenn they8217re ausgezahlt hat. Insbesondere irgendetwas von einer signifikanten Größe auf die Dividendenausschüttung, wo there8217s eine erstaunliche Menge an Call-Kauf, Call-Selling, gleiche Streik kann sich auf diesen Handel fallen. Sie machen es auf der Grundlage der Idee, dass sie die langen Anrufe ausüben und die kurzen Anrufe wertlos machen und hoffen, die Dividenden zu erfassen. Das ist wirklich der ganze Handel. Aber es ist erstaunlich, wie oft ich höre, wie die Leute über eine riesige Menge an Volumen reden und das ist wirklich alles, was an die Dividenden gebunden ist. Und es ist sinnlos. Es ist nicht richtungsweisend, es8217s nur ein bedeutungsloser Handel und das höre ich auf einer konsequenten Basis. Es macht mich nicht wütend, es macht mich einfach so kichern und lachen, weil ich es mir gut finde, das ist nur ein Dividendenhandel. David Penn: Sicher, sicher. Peter Najarian: Sie sehen es um Aktien. Ich gebe dir ein gutes Beispiel. Schau auf Option Volumen irgendwann um eine Altria Gruppe (MO Zitat Chart News PowerRating). Zum Beispiel vor ihren Dividenden. Und Sie werden Hunderte von Tausenden sehen, manchmal Millionen von Optionen, die in so etwas wie Altria-Gruppe handeln, und es ist ein absolut bedeutungsloser Handel für jedermann, was ihnen einen Hinweis auf eine Richtung für den Bestand gibt. 8220Die komplexere der Handel wird mit Optionen, desto teurer wird es und desto mehr muss man wirklich richtig sein, um Geld auf dem Trade zu machen82308221 David Penn: Sie haben über einige der Strategien gesprochen, die Sie verwenden und wie einige von ihnen Dinge sind Dass sicherlich ein Anfänger oder vielleicht ein fortgeschrittener Anfänger Optionen Trader in der Lage zu verwenden. Gibt es andere Strategien da draußen, dass Sie denken, dass ein neuer Optionen Trader sollte bewusst sein, ich weiß, dass Straddles sind einige, die einige Leute für neue Optionen Trader empfehlen. Was ist Ihre Meinung von ihnen Peter Najarian: Mein größtes Problem ist dies, wenn es um einige der komplexeren Strategien geht, wenn man anfängt, an einigen der sehr, sehr vereinfachten Trades vorbei zu kommen, die da draußen sind, desto komplexer wird der Handel mit Optionen , Je teurer es wird und je mehr man wirklich richtig sein muss, um Geld zu verdienen. Es gibt einfach zu viele Stücke des Puzzles, die zwischen den Provisionen und den Gesamtkosten, sie werden einfach fast unmöglich, Geld zu verdienen, wenn du nur recht über alle Worte war. Ich denke, es interessiert sich auch für die institutionellen Leute, die wir alle als die klügsten an der Wall Street ansehen, sie machen sehr, sehr einfaches Handeln. Und darum denke ich, dass sie die gleiche Art von Ideen verwenden. Wenn Sie auf der Suche nach einer bestimmten Art von Reaktion auf die Aktie, müssen Sie don8217t wirklich zu kompliziert mit den Trades zu bekommen. Und ich sehe alle Arten von diesen komplexen Trades, die dort rausgehen, dass es einfach so aussieht wie sie gerade zu viel. Sie überdenken es. David Penn: Sicher. I8217ve eigentlich gefragt, ob Menschen, die erwägen, Trading-Optionen über einige von diesen hören oder über sie in den Nachrichten gehört oder was haben Sie und they8217re tatsächlich vielleicht eingeschüchtert aus dem Versuch, Optionen Optionen, weil sie. Peter Najarian: Ja, das bin ich. Ich bin ehrlich zu dir. Wenn du den Trading-Boden verlässt und du 8211 denkst, dann meine, jetzt haben sich die Handelsmärkte im Allgemeinen verschärft, denke ich über Jahre wegen der Konkurrenz. Du hast viele Aktien bekommen, wo du jede einzelne Börse sehen musst, die da draußen existiert. Sie haben sechs Börsen, die die Optionen handeln. So wirst du relativ dichte Märkte haben. But when you start getting into some of these crazy 8211 this straddle trade or this thing or that thing and you get into all these names that even I think intimidate people, there are so many pieces to that puzzle and you8217re giving up money on every option trade that you put on, even though the markets are tighter these days, you8217re still giving up that bid-ask spread. Now, you can trade in between it but you8217re giving up some of that bid-ask spread to be able to put this trade on. And the cost is high and the return continues to get lower because of the cost becoming more expensive as you are paying for the offers or selling the bids. Be sure to catch Part 2 of our interview with CBNC8217s Fast Money Man: Pete Najarian as he talks about some of his most interesting trades of 2008, his opinion on in-the-money versus out-the-money options, exiting winning options trades and more. Part 2 will be available one week from now on Friday, April 25th as part of our Big Saturday Interview series here at TradingMarkets. Successful Earnings Option Trading: Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) Toll Brothers Inc, TOL, earnings, short put Toll Brothers Inc (NYSE:TOL). Option Trading A Clever Short Put Date Published: 2017-02-27 PREFACE As we look at Toll Brothers Inc we note that a short put is one of the most common implementations of an option strategy, but the analysis completed when employing the short put often times lacks the necessary rigor especially surrounding earnings. This is a risky strategy, but there is a clever way to reduce risk. Option trading isnt about luck -- this 3-minute video and Options TradeMachine Free Trial will change your trading life forever: Option Trading and Truth With relative ease, we can go much further -- to identify the risks we want to take, and those that we dont in order to optimize our results. This is one of those cases. STORY Theres actually a lot less luck involved in successful option trading than many people realize. Well get specific with short puts on TOL. Lets look at a three-year back-test of a short put strategy with these quick guidelines: Well test monthly options (roll the trade every 30-days). We will avoid earnings . We will examine an out of the money put -- in this case, 30 delta. We will test this short put looking back at three-years of history. What we want to impress upon you is how easy this is with the right tools. Just tap the appropriate settings. Now we can peruse the results. RESULTS If we did this 30 delta short put in Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) over the last three-years but always skipped earnings we get these findings: short 30 Delta Put First we note that the short put strategy actually produced a higher return than the stock 58.0 versus -13.1 or a 71.1 out-performance. Selling a put every 30-days in TOL has been a pretty substantial winner over the last three-years returning nbsp58. Even better, the strategy has outperformed the short put that was held during earnings. Lass uns jetzt zu diesem Stück wenden. GOING FURTHER WITH TOLL BROTHERS INC Just doing our first step, which was to evaluate the short put while avoiding earnings is clever -- certainly an analysis that gets us ahead of most casual option traders. But lets take the analysis even further. This time, we will do the exact same back-test, but we will only look at earnings. Specifically, we will short the put two-days before earnings, let earnings happen, then close the option position two-days after earnings. Here are those results for the same 30 delta short put: short 30 Delta Put Trade Frequency: 30 Days Back-test length: three-years Only Trade Earnings Short Put Return: Selling an uncovered put in Toll Brothers Inc during was not only a loser, more importantly, it returned less than the same short put that avoided earnings. While this clever use of avoiding earnings has outperformed the short put that was held during earnings, theres a bigger picture here. Lass uns jetzt zu diesem Stück wenden. TRADING TRUTHS Moving through the analysis on Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) has done more than show us returns, it has revealed that the concept of expertise in options has been made made overly complex. The point is simple: having the knowledge before placing a trade shapes the thought process about what to trade, when to trade it and even if the trade is worth it at all. Heres how all this works in real-life, beyond Toll Brothers Inc and short puts. Bitte lesen Sie die gesetzlichen Haftungsausschlüsse unten. Rechtliche Hinweise Die Informationen auf dieser Website sind für allgemeine Informationszwecke vorgesehen, als eine Bequemlichkeit für die Leser. Die Materialien sind kein Ersatz für professionelle Beratung durch eine qualifizierte Person, Firma oder Gesellschaft. Konsultieren Sie den entsprechenden Fachberater für ausführlichere und aktuelle Informationen. Capital Market Laboratories (The Company) does not engage in rendering any legal or professional services by placing these general informational materials on this website. 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